むかし、徳一大師というお坊さんが、筑波の中禅寺を中心に仏様の教えを説いてまわっていました。
ある日、大師が布教のため、孫根（現在の桂村孫根）まできた時のことです。
大きな岩壁を見つけると、ここに観音像を刻み、人々を不幸から救おうと思いつきました。「一番鶏が鳴くまでに完成させますから、どうぞ私の願いをかなえて下さい。」と願をかけて、その岩壁に観音像を彫り始めたのです。
大師は、夜も眠らず、一心不乱に彫り続けました。
ところが、あと片方の目を彫れば完成というところまできて、とうとう一番鶏が鳴きだしてしまい、大師は、観音像を完成させることができませんでした。
そのため、この観音像は、「目つぶれ観音」とよばれるようになりました。
その後、この村は、観世音村と名を改め、観音堂の前を流れる川も、観世音川といわれるようになりました。
そして、この川の水が流れこむ水田の蛭は、観音様のお使いで、けして人の血は吸わないともいい伝えられています。
この観音像は、十一面観音で、現在は安産の仏様として、毎年3月18日が縁日となっています。